Banc Sabadell obté un benefici net de 231,9 milions d’euros i millora tots els marges del negoci, en tancar l’exercici

Fetes dotacions i noves provisions per 1.048,9 milions d’euros, aquest resultat és un 39,0% inferior a l’obtingut el 31 de desembre de 2010.

• La gestió activa del capital situa actualment el core capital en el 10,30 % (el 8,20% en tancar el 2010).
  
  
• El marge d’interessos creix un 5,4% i el marge abans de dotacions, un 8,3%, superant el consens del mercat.
  
  
• El fort creixement orgànic ha permès guanyar quota de mercat en tots els epígrafs i depassar els 2,7 milions de clients, després d’incorporar les 342.000 noves altes registrades el 2011.

L’entorn advers en què es desenvolupa l’activitat bancària a conseqüència del prolongat cicle de debilitat econòmica i la persistent inestabilitat en els mercats financers, no ha impedit que Banc Sabadell hagi tancat l’any 2011 complint els seus objectius i obtenint un resultat consolidat d’acord amb el que es preveia, que evidencia tant la consistència del negoci ordinari com l’esforç portat a terme per continuar enfortint el balanç.

Així, en tancar el seu 130è exercici social, l’entitat obté un benefici net atribuït de 231,9 milions d’euros (un 39,0% menys que el 2010), destinats ja 1.048,9 milions d’euros, un 8,4% més que l’exercici anterior, a dotacions per a insolvències i noves provisions.

La gestió dinàmica de l’actiu i del passiu, amb una evolució molt bona dels ingressos i un fort increment dels volums de negoci; la generació de provisions suplementàries, com a producte de l’aplicació sostinguda dels resultats extraordinaris, i l’augment de la solvència per mitjà de la gestió activa del capital són factors clau d’un any en què Banc Sabadell ha fet un pas determinant en el desenvolupament del seu projecte empresarial a Espanya pel fet d’haver estat adjudicatari de Banco CAM.

Evolució del balanç

El 31 de desembre, els actius totals de Banc Sabadell i el seu grup superen per primer cop els 100.000 milions d’euros (100.437,4 milions d’euros), després de créixer un 3,4% interanualment.

La inversió creditícia bruta de clients suma 73.635,3 milions d’euros ja que ha crescut un 0,8% en dotze mesos. Destaca en aquest apartat l’increment dels préstecs amb garantia personal, que augmenten en quasi dos mil milions d’euros d’un exercici a un altre.

En un any en què la morositat en el sistema s’ha continuat incrementant, Banc Sabadell ha tancat l’exercici mantenint la ràtio corresponent (5,95%) molt per sota de la mitjana del sector financer espanyol, que supera el 7%. La cobertura sobre riscos dubtosos és del 48,49% i arriba al 115,84% amb les garanties hipotecàries constituïdes.

El 31 de desembre de 2011, els recursos de clients al balanç assoleixen els 52.827,0 milions d’euros i són un 7,0% superiors als disponibles en la mateixa data de 2010. En aquest epígraf del balanç destaca en particular el creixement dels dipòsits a termini, que totalitzen 32.819,8 milions d’euros, amb un creixement interanual del 9,1%, en tancar l’exercici.

El 2011, Banc Sabadell ha portat a terme una captació rècord de nous clients, que s’han incrementat un 43% (+286.560) en l’àmbit de particulars i un 40% (+55.536) pel que fa a les empreses. En tancar l’exercici, i en línia amb els objectius del pla CREA 2011-2013, l’entitat ampliava les seves quotes de mercat en els seus diferents productes i serveis i superava els 2,7 milions de clients.

L’evolució de la inversió creditícia de clients i dels recursos de clients al balanç ha permès generar un gap o excedent comercial de 3.876,9 milions d’euros l’exercici de 2011.

El patrimoni en fons i societats d’inversió col·lectiva puja a 8.024,2 milions d’euros el 31 de desembre de 2011, amb una reducció interanual del 9,4%, en consonància amb l’evolució del mercat.

Els fons de pensions totalitzen 2.858,3 milions d’euros. Les assegurances comercialitzades pugen a 5.926,4 milions d’euros i creixen un 3,5%, d’un any a un altre.

El total de recursos gestionats en tancar l’exercici de 2011 puja a 96.062,0 milions d’euros.

Banc Sabadell ha tancat l’exercici de 2011 mantenint-se al capdavant del sector en qualitat de servei i sent un cop més una de les entitats més ben valorades del mercat espanyol. El 95% dels nous clients considera la seva experiència amb Banc Sabadell d’acord o superior a les seves expectatives.

Marges i beneficis

La gestió activa i detallada dels diferencials que s’apliquen sobre els productes d’actiu i passiu ha fet que, en tancar l’exercici de 2011, els marges operatius siguin superiors als obtinguts després de l’exercici anterior i superin fins i tot les expectatives del consens del mercat.

Així, el marge d’interessos és un 5,4% superior al de l’any anterior i arriba als 1.537,3 milions d’euros (el -4,4% incloent Banco Guipuzcoano tot l’any 2010).

Els resultats de les empreses que consoliden pel mètode de la participació pugen a 37,7 milions d’euros, amb una significativa aportació de les societats participades d’assegurances i pensions (14,3 milions d’euros) i dels bancs participats a l’Amèrica Llatina, Banco del Bajío (Mèxic) i Centro Financiero BHD (República Dominicana), que aporten 21,1 milions d’euros en conjunt.

Les comissions netes pugen a 573,6 milions d’euros i s’incrementen un 11,1% en termes interanuals (un 3,1% incloent Banco Guipuzcoano en tot l’any 2010). En aquest capítol d’ingressos, destaquen particularment els derivats de l’operativa de targetes de crèdit, que augmenten un 9,3%; de la gestió de valors per compte de clients, que creixen un 59,8%, i de la formalització de préstecs sindicats, que s’incrementen 21,3%, d’un any a un altre.

Els ingressos per operacions financeres i diferències de canvi augmenten un 29,9% i sumen 341,2 milions d’euros. S’inclouen en aquest apartat els 87,1 milions d’euros obtinguts de l’operació de debt-for-equity (emissió i col·locació en el mercat d’accions de Banc Sabadell per recomprar participacions preferents i deute subordinat de clients), portada a terme el primer trimestre de l’any.

Com a resultat de tot això, el marge brut de l’exercici és un 7,5% superior i puja a 2.506,7 milions d’euros.

Les despeses d’explotació anuals sumen 1.145,1 milions d’euros, 38,1 milions d’euros dels quals corresponen a despeses no recurrents.

En termes de perímetre constant (incloent Banco Guipuzcoano en tot l’exercici de 2010 i sense l’impacte de la incorporació de Lydian Private Bank el segon semestre de 2011 i de l’operació de sale and leaseback d’abril de 2010), les despeses d’explotació de l’any 2011 es redueixen un 3,7% interanual. La ràtio d’eficiència es situa en el 45,75%, sense despeses no recurrents.

A conseqüència de l’augment dels ingressos i la favorable evolució dels costos, el marge net d’explotació abans de dotacions és de 1.230,7 milions d’euros i creix un 8,3% respecte a l’any anterior.

Les dotacions per a insolvències totalitzen 512,4 milions d’euros, respecte a 383,9 milions d’euros l’exercici anterior. Així mateix, s’han fet provisions suplementàries per a immobles i actius financers, per un total de 536,6 milions d’euros.

Amb tot això, el benefici net atribuït al grup és de 231,9 milions d’euros, respecte a 380,0 milions d’euros l’exercici de 2010.

El 31 de desembre, la ràtio de capital Tier l es situa en el 9,94%, respecte al 9,36% en tancar l’exercici anterior. El core capital o capital de primer nivell, d’altra banda, assoleix el 9,01%, respecte al 8,20% el 2010, i arriba al 10,30 % si s’inclou la recompra de participacions preferents per accions per valor de 718 milions d’euros.

Altres fets destacats de 2011

Adjudicació de Banco CAM

El 7 de desembre de 2011, Banco CAM, S.A. va ser adjudicat a Banc Sabadell en el marc del procés competitiu organitzat com a conseqüència de la reestructuració de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), promogut pel Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB).

L’oferta presentada per Banc Sabadell tenia un sentit estratègic, ja que complementava la franquícia de manera significativa a Alacant, Múrcia, València i illes Balears.

Banc Sabadell adquirirà el 100% de les accions de Banco CAM un cop obtinguin les autoritzacions corresponents per part de l’Autoritat Reguladora de la Competència en el si de la Unió Europea, actualment en curs. En virtut de l’acord formalitzat, el Fons de Garantia de Dipòsits (FGD) adquirirà el 100% del capital de Banco CAM mitjançant la subscripció d’una o diverses ampliacions de capital, per un import total de 5.249 milions d’euros, que posteriorment transmetrà a Banc Sabadell pel preu d’un euro.

S’ha establert també un esquema de protecció d’actius (EPA) per la qual cosa el FGD assumirà el 80% de les pèrdues derivades de la cartera d’actius durant un termini de deu anys, un cop absorbides les provisions constituïdes sobre aquests actius.

L’acord d’adjudicació inclou també el compromís de donar suport a la posició de liquiditat de Banco CAM, de manera que el FROB garantirà l’accés de l’entitat a determinades fonts de finançament de què disposa actualment.

L’estructura dissenyada permetrà, en definitiva, a Banc Sabadell la integració de Banco CAM en el seu grup sense que minvi la qualitat del seu balanç.

Adjudicació del Lydian Private Bank a Florida 

El 19 d’agost, Sabadell United Bank, filial de Banc Sabadell a Miami (estat de Florida),va resultar adjudicatari del procés organitzat per la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sobre l’entitat bancària local Lydian Private Bank, sotmesa fins aleshores a l’administració nord-americana.

Lydian Private Bank aporta un volum de negoci de 3.600 milions de dòlars, amb la qual cosa el volum total de negoci del grup Banc Sabadell a Florida es situa en els 10.700 milions de dòlars, entre inversió (3.400 milions) i recursos (7.300 milions), cosa que implica un 51% d’increment. Les 6 oficines de Lydian Private Bank s’han sumat a les 19 de Sabadell United Bank. L’entitat reforça així la seva posició a l’estat de Florida com a setè banc local per volum de dipòsits.

L’adjudicació de Lydian Private Bank contribueix a consolidar el model de negoci de banca local a Florida i constitueix la quarta operació corporativa de Banc Sabadell a la zona en només cinc anys, després d’adquirir el TransAtlantic Bank el 2007, incorporar el negoci de banca privada de BBVA el 2008 i comprar el Mellon United National Bank el 2010.

Integració operativa de Banco Guipuzcoano

El segon trimestre de 2011 s’ha completat la integració operativa de Banco Guipuzcoano en el grup Banc Sabadell, procés que s’ha portat a terme en poc més de cinc mesos, cosa que implica una nova fita en aquest tipus d’operacions corporatives a Espanya. L’experiència de Banc Sabadell i la seva capacitat tecnològica, unides a la similitud de cultures de totes dues entitats i l’actitud favorable al canvi de la plantilla integrada, han estat fonamentals per a l’èxit de l’operació. El grup resultant consolida la posició de Banc Sabadell en el sector bancari espanyol i equilibra la seva xarxa en el mercat domèstic, especialment al País Basc i Navarra, on el Sabadell ha passat a ser la quarta entitat financera, sota la nova marca SabadellGuipuzcoano.